Innovative mechanism in Peru facilitates public-private partnerships

December 15, 2016 – Works for Taxes (OxI), is an innovative mechanism created in 2009 in the Peruvian State that allows a company to invest directly in public infrastructure, charged to income tax that can be paid annually. In other words, it is an advance of public investment by the private in a state program. In the case of water, this instrument allows the company to help the State directly to close water efficiency gaps.

The 2030 WRG works together with the Ministry of Agriculture and Irrigation and together with the Ministry of Housing, Construction and Sanitation to encourage the private sector to participate in this mechanism, and at the same time to identify the obstacles and difficulties of the mechanism itself and make it a more agile and efficient process. To this end, it has hired acceleration consultants who work in each of the ministries in that task and who can identify the best investment opportunities.

The OxI mechanism is considered an innovative practice because of the way it links the State and the private sector, and it has also generated the interest of other countries in the region to develop and implement further.

The 2030 WRG negotiations have enabled large private companies such as Backus (beverages) – Ferreyros (construction), Minsur and Antamina (mining companies) to be involved in Tax Works that will generate water infrastructure works with tangible and beneficial results for the communities in the areas in which they operate.

 


[Spanish below] Innovador mecanismo en Perú facilita las alianzas público-privadas

Obras por Impuestos (OxI), es un innovador mecanismo creado en 2009 en el Estado peruano que permite a una empresa invertir directamente en infraestructura pública, con cargo al impuesto a la renta que anualmente paga. En otros términos, es un adelanto de inversión pública por parte del privado en un programa estatal. En el caso del agua, este instrumento permite a la empresa ayudar al Estado directamente al cierre de brechas de eficiencia hídrica.

2030 WRG trabaja junto al Ministerio de Agricultura y Riego, y junto al Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento para alentar al sector privado a participar en este mecanismo, y al mismo tiempo para identificar las trabas y dificultades del propio mecanismo y hacer que sea un procedimiento más ágil y eficiente. Para ello ha contratado a consultores de aceleración que trabajan en cada uno de los ministerios en esa tarea e identificando las mejores oportunidades de inversión.

El mecanismo de OxI es considerado como una práctica innovadora por la forma que permite vincular al Estado y el sector privado, incluso ha generado el interés de otros países de la región por desarrollarlo e implementarlo.

Las gestiones de 2030 WRG han posibilitado que grandes empresas privadas como Backus (bebidas) – Ferreyros (construcción), Minsur y Antamina (mineras) ya estén involucradas en procesos de Obras por Impuestos que generarán obras de infraestructura en agua con resultados tangibles y beneficiosos para las comunidades de las zonas en las que operan.